회계 현금 흐름 분석, 구성 및 작성 방법, 지표, 활용

현금 흐름 분석은 기업의 재무 상태와 운영 성과를 분석하기 위해 현금의 유입과 유출을 먼저 확인합니다. 이를 통해야 기업의 단기적인 유동성과 장기적인 재무 건전성을 알 수 있어서 합니다. 현금 흐름 분석은 기업의 현금 수지 상태와 자금 운용 능력을 보여주는 지표입니다. 현금 흐름 분석은 기업의 재무 상태를 이해하는 데 필요하며, 기업의 수익성, 유동성, 재무 건전성 등을 종합적으로 파악할 수 있습니다. 이를 통해 기업의 미래 현금 창출 능력을 예측할 수 있습니다. 또한, 현금 흐름 분석은 투자의사 결정, 자금 조달 전략, 배당 정책 등 다양한 경영 의사결정을 하는 데 활용됩니다. 회계 현금 흐름 분석, 구성 및 작성 방법, 지표, 활용의 살펴보겠습니다.

현금 흐름표의 구조와 작성 방법

1) 현금 흐름표의 구성

현금 흐름표는 영업활동, 투자 활동, 재무활동 3가지 활동에 따른 현금의 유입과 유출을 합니다. 영업활동 현금 흐름은 기업의 주된 영업활동에서 발생하는 현금 흐름을, 투자 활동 현금 흐름은 장기자산의 취득과 처분에 따른 현금 흐름을, 재무활동 현금 흐름은 자본과 부채의 조달과 상환에 따른 현금 흐름을 말합니다.

2) 현금 흐름표 작성 방법

현금 흐름표는 직접법과 간접법으로 작성합니다. 직접법은 실제 현금 유입과 유출 명세를 기록하는 방법입니다. 간접법은 당기순이익을 기준으로 비현금성 손익 항목을 조정하여 현금 흐름을 산출하는 방법입니다. 일반적으로 간접법이 더 많이 사용되며, 작성 과정이 비교적 간단하여 많이 선호합니다.

현금 흐름 분석 지표

1) 영업활동 현금 흐름

영업활동 현금 흐름은 기업의 주된 영업활동에서 발생하는 현금 유입과 유출을 말합니다. 이는 기업의 단기적인 유동성과 수익성을 판단하는 데 필요한 자료입니다. 영업활동 현금 흐름이 양(+)의 값을 나타내면 기업이 영업활동을 통해 현금을 창출하고 있다는 것을 뜻합니다.

2) 투자 활동 현금 흐름

투자 활동 현금 흐름은 장기자산의 취득과 처분에 따른 현금의 유입과 유출을 말합니다. 이는 기업의 장기적인 성장 잠재력을 판단하는 데 필요합니다. 투자 활동 현금 흐름이 음(-)의 값을 나타내면 기업이 미래 성장을 위해 투자를 하고 있다는 것을 뜻입니다. 하지만 무분별하게 투자를 했다가는 위험이 따르기 때문에 적절한 투자와 위험 관리가 함께 따릅니다.

3) 재무활동 현금 흐름

재무활동 현금 흐름은 자본과 부채의 조달과 상환에 따른 현금의 유입과 유출을 말합니다. 이는 기업의 재무 구조와 자금 조달 능력을 간접적으로 판단하는 데 유용해요. 재무활동 현금 흐름이 양(+)의 값을 나타내면 기업이 자금을 조달하고 있다는 것을 뜻합니다.

4) 현금 및 현금성 자산의 증감

현금 및 현금성 자산의 증감은 기업의 전반적인 현금 창출 능력을 말합니다. 이는 기업의 유동성과 재무 건전성을 판단하는 데 꼭 필요합니다. 현금 및 현금성 자산의 증가는 기업의 현금 창출 능력이 향상되고 있다는 것을 뜻입니다. 결국, 현금 및 현금성 자산의 증가는 기업의 최종목표인 이익 창출 능력과 연관되어 있습니다.

현금 흐름 분석의 활용

1) 투자의사 결정

현금 흐름 분석은 기업의 미래 현금 창출 능력을 예측하는 데 쓰입니다. 이를 통해 투자자는 기업의 투자 가치를 평가하고 투자의사 결정을 내릴 수 있습니다. 투자자의 의사 결정의 자료로 활용하여 더 많은 투자 유치를 할 수 있습니다.

2) 자금 조달 전략

기업은 현금 흐름 분석을 통해 자금 조달 방식을 결정합니다. 예를 들어 영업활동 현금 흐름이 부족한 경우 부채 조달을 함께 고려합니다. 그리고 많을 경우 유보하거나 투자를 하거나 배당을 할 수 있습니다. 유동성에 대한 중요한 자료 중 하나입니다.

3) 배당 정책

기업은 현금 흐름 분석을 통해 배당할지 안 할지 결정합니다. 그리고 어느 정도 할지도 결정합니다. 현금 창출 능력이 우수한 기업은 배당금 지급 여력이 높아, 투자자들에게 신뢰도가 높습니다.

4) 재무 계획 수립

기업은 현금 흐름 분석을 통해 장단기 재무 계획을 수립합니다. 현금 흐름 예측을 통해 자금 수요를 파악하고, 이에 따른 자금 조달 방안을 작성할 수 있습니다.